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自组织再显神威影响未来白银走势

文章来源:新濠国际在线app下载撰写时间:2021-02-24作者:刘中山


  中国大妈抄底黄金打爆华尔街空头后,美国散户再次上演世纪大战——逼空游戏驿站。这次是美国散户有组织、有情绪的对抗空头,成为在极短时间战胜华尔街的经典案例。

 

  本次游戏驿站逼空行情,源于散户的一致行动,在带头大哥“咆哮小猫”号召下,美国散户体现出前所未有的自组织性,导致极端的逼空行为,推动游戏驿站价格从6美元最高冲至500美元。近期白银单日暴涨10%冲击每盎司30美元,自组织再显神威,对于自组织规律的研究有助于把握后期白银走势。

 

  自组织规律是金融系统运行的内在必然

 

  极端事件有助于发现本质,索罗斯名言:识别价格泡沫,参与泡沫,然后在泡沫破裂之前离开泡沫。泡沫形成的过程其实是一种趋势自组织运行极端表现,自组织达到癫狂程度,短期没有力量能够阻止,并且不断自我加强。

 

  本次游戏驿站极端博弈,与荷兰的郁金香泡沫、英国的南海泡沫、美国1929年股市崩盘都体现出趋势的自组织规律,因此自组织形成的泡沫,并非偶然,而是金融系统运行的内在必然。

 

  从简单走向复杂,自组织对技术分析进行补充

 

  技术分析理论建立在前提假设之上,而金融市场并非静态封闭的假设系统,因此技术分析具备一定局限性,这种局限性体现在,只有价格运行环境与前提假设条件相符合,技术分析方法有效,否则无效。以游戏驿站为例,正是由于金融系统的开放特性,全世界散户投资力量随时加入,导致游戏驿站价格急速突破均衡,形成强劲有序的上涨趋势,从6美元一路上升到最高500美元,而技术分析无法捕捉这种极端行情,金融市场不断动态变化的环境会导致技术分析有效性减弱。

 

  金融系统不是封闭,而是开放的,不是静止的而是不断动态演化的,不是简单线性而是复杂非线性的,而且有非常强的自组织特点,即游戏驿站带头大哥能够影响散户,散户能够带领其他散户,不断相互加强、相互影响,充分说明金融投资市场具备自组织特性。

 

  自组织系统具备以下特点,第一个特点是系统开放,可以同外界交换物质能量形成有序结构。第二个特点是非线性,体系整体结果超过各要素之间线性效果叠加,即恰当的小输入就能产生巨大惊人的效果,具有自我放大的变化机制,以正反馈的方式重新组织自己,实现有序。第三个特点是涨落,即体系内变量与其平均值发生偏差作用,体系涨落或起伏变化,才能启动非线性相互作用,使体系离开原来状态,发生质的变化,跃升到一个新的稳定有序状态。第四个特点是量变到质变,只有足够的推动力积累到临界值,才能推动无序转化为有序。

 

  金融市场更加符合自组织非线性运行的规律,而非简单的机械线性相关,对于金融市场的认识,也从简单逐步走向复杂。自然界的石头,不会产生相互影响,而金融市场参与者会互相影响,金融市场类似于生物学系统,不断相互反馈、相互影响、相互加强,最终产生集体一致行为,令整个系统表现为均衡-非均衡-新均衡的动态演变。

 

  从简单到复杂,在金融市场的研究方法同样如此,衍生出对金融市场的自组织研究。在自组织分析方法中,需要把耗散结构理论、协同理论、突变理论、混沌分析理论与投资相结合。

 

  自组织分析方法,对于技术分析方法是一种新的补充,用动态、开放、成长的观点提供新的分析思路,更符合金融市场现状,这种非线性、开放性、混沌的系统比简单的线性驱动具备更多适用性,所以在投资框架的研究过程当中,对自组织性的研究更有助于我们把握市场当中趋势性中确定性机会。

 

  自组织规律决定未来白银走势

 

  研究散乱羊群中的羊无助于把握其羊群整体规律,对于随机性的探讨,无助于我们提高盈利,因此我们重点研究白银趋势运行过程中确定性,即自组织不断强化,白银作为金融系统当中的重要分支,近期单日暴涨,体现出明显自组织运行特性。影响白银价格因素很多且动态运行,包括商品属性因素、类货币属性因素、投资属性因素,其中任何一个属性的基本因素发生变化,白银价格将呈现复杂非线性演变,白银价格同样呈现确定性与随机性交替演绎的特征,是一个非常复杂的形成机制,意味着众多影响白银的因素,其中一个发生变化,并不一定会对价格产生直接冲击,比如白银产量增加,并不一定会直接打压白银价格,我们在白银投资中能够看到一些现象,就是利好因素出来白银不涨,利空出来,白银价格不跌,因此白银并不是简单线性相关,而是非常复杂的非线性运行。

 

  白银自组织特性,会导致参与群体的一致行为,并且一旦形成不会轻易发生改变,不断相互加强,表现为明显单边趋势行情,因此自组织一旦启动,会自我组织、自我加强,直至结束,有助于从白银自组织运行规律中抓住确定交易机会。

 

  继游戏驿站之后,自组织再显神威,白银单日暴涨最高超过10%,白银能否重演游戏驿站走势值得深思,白银短期暴涨与游戏驿站存在共同的自组织性,却并非完全一致,白银市场容量远大于游戏驿站,白银定价权不取决于白银实物,长期来看白银价格走势紧随黄金价格走势,而白银实物不会挤压白银衍生品头寸,不会发生逼仓的连锁反应,决定白银自组织性的强度和力度会明显弱于游戏驿站。综合来看,白银价值依然低估,不过短期幅度不会像游戏驿站一样极端,白银存量不断消耗,新能源需求增长,以及在美国刺激政策背景下,白银自组织上涨依然会发生,但是时间周期需要拉长,把握白银价格趋势的自组织特性,更有助于把握白银价格运行过程中的确定机会。

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